Главная » Новости и комментарии » 2022 » Война России и Китая с долларом только начинается

Война России и Китая с долларом только начинается

09.06.2022
1844

По А. де Верну

Есть одна бесспорная тенденция, которая сохранялась на протяжении всей истории, — это корреляция между финансовой и геополитической властью. В то время как адмиралы и советники все чаще подчеркивают сокращение разрыва между китайскими и американскими военными возможностями, доллар США остается доминирующим. Можно ли считать это само собой разумеющимся фактом, или же китайско-российский союз представляет реальную угрозу финансовой гегемонии Вашингтона?

Скорость и масштаб подъема Китая были предметом ожесточенных споров на протяжении многих десятилетий, но недавние заявления официальных лиц США ясно дали понять, что Соединенные Штаты больше не обладают беспрецедентным геополитическим превосходством послевоенных лет.

В сентябре 2021 года руководитель программного обеспечения Пентагона Николя Шайлан ушел в отставку со своей должности, сославшись на свое разочарование тем, что Министерство обороны делает недостаточно, чтобы соответствовать китайским достижениям в области программного обеспечения, искусственного интеллекта и кибервозможностей. За несколько месяцев до этого адмирал ВМС США Джон Акилино предупредил членов сенатского комитета по вооруженным силам, что превосходство США на море ослабевает перед лицом быстрого развития Китая. Совсем недавно, во время выступления, в котором излагалась стратегия администрации Байдена в отношении Китая, госсекретарь Энтони Блинкен подчеркнул, как Пекин постепенно наращивает «экономическую, дипломатическую, военную и технологическую мощь», чтобы заменить основанный на правилах международный порядок под руководством США. При этом, мировая экономика по-прежнему зависит от финансовых институтов, управляемых Соединенными Штатами, и мало признаков того, что это изменится в ближайшее время.

Доля операций с иностранной валютой с использованием доллара США оставалась стабильной в течение двух десятилетий, предшествовавших рецессии, вызванной пандемией 2020 года, достигнув 88 процентов в 2019 году. Позднее, по мере того, как страны замыкались в себе, а цепочки поставок были нарушены во время глобального кризиса в области здравоохранения, дефицит бюджета США вырос, что сделало доллар менее привлекательной валютой во всем мире. В результате впервые с 1997 года доля доллара в мировых валютных резервах упала ниже 60 процентов в 2020 году. Хотя это, казалось, предвещало начало конца американской финансовой гегемонии, доллар вернулся, движимый потребительским спросом. Тем временем страны по всему миру продолжают бороться с экономическими последствиями пандемии, а также с нехваткой продовольствия, усугубленной войной в Украине. В результате, по сравнению с другими валютными опционами, стоимость доллара достигла самого высокого уровня с 2002 года.

Большую часть этого успеха можно отнести к роли доллара США как мировой резервной валюты. Страны продолжают оплачивать свои товары, сырьевые товары, активы и долговые обязательства в долларах, что требует от центральных банков по всему миру держать значительное количество долларов в своих резервах. В четвертом квартале 2019 года 6,7 триллиона долларов были распределены по мировым центральным банкам, что обеспечило Вашингтону уникальную степень переговорной силы и влияния за рубежом благодаря решениям, которые Министерство финансов США принимает внутри страны.

Сохранение этого привилегированного положения дает значительные преимущества, которые могут стать решающими в борьбе великих держав. Соединенные Штаты могут брать кредиты по более низким ставкам, чем любая другая страна, уверенные, что другие центральные банки купят их облигации и направят финансовые операции через учреждения, возглавляемые США. Хотя Китай стал более могущественным в военном и экономическом отношении, в 2021 году юань использовался в международных платежах лишь в 2,7% случаев, что намного меньше, чем 40,51% для доллара и 36,65% для евро.

Тем не менее, после вторжения России в Украину ситуация, похоже, изменилась — возможно, не навсегда, но таким образом, что это должно обеспокоить американских политиков. Китайско-российский союз пытается привлечь другие страны к заманчивой альтернативе с конечной целью построения финансовой системы, полностью независимой от контроля Вашингтона. С помощью России Китай постепенно стремится подорвать финансовую гегемонию США.

После того как западные страны объединились, чтобы ввести санкции против России, Москва попыталась заставить Европу платить за энергоносители рублями или золотом. Из-за крайней необходимости многие энергетические компании приняли его мандат, конвертировав свои платежи в рубли. Нехватка нефти и газа на мировых рынках привела к росту стоимости рубля, который, к удивлению многих западных аналитиков, стал одной из самых успешных валют в мире. Если рубль продолжит укрепляться в течение следующих нескольких месяцев, западным странам придется потратить больше средств на конвертацию своей валюты в рубли для оплаты необходимого им импорта энергоресурсов. Это не только повышает глобальный спрос на рубли, но и демонстрирует другим правительствам, что российская валюта способна сопротивляться наказанию со стороны крупных западных стран.

Наряду с этими платежами Россия работает над созданием альтернативы Обществу всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT). В 2014 году, в том же году, когда Россия аннексировала Крым, Кремль создал Систему передачи финансовых сообщений (СПФС) — платежную систему с расчетом в рублях, которая должна была стать альтернативой SWIFT. Год спустя Китай последовал его примеру, внедрив Систему трансграничных межбанковских платежей (CIPS). Каждая инициатива сама по себе вряд ли подорвет глобальный охват SWIFT. Однако саммит Путина и Си, предшествовавший вторжению, и отказ Китая открыто осудить Москву, подчеркнули степень сотрудничества, на которое эти две авторитарные державы готовы пойти, чтобы бросить вызов Западу. Для того, чтобы они имели хоть какое-то влияние, одной из их первых целей будет экономическая сфера, поскольку она является предпосылкой геополитического влияния.

Китай является большой причиной для беспокойства еще и поскольку он эффективно занимается разработкой цифрового юаня. Электронная валюта, выведенная из-под американского финансового надзора, будет способствовать беспрепятственному расширению китайской инициативы «Один пояс, один путь», поскольку Вашингтон не сможет отслеживать транзакции, совершаемые между Пекином и развивающимися странами. Сравнительная стабильность юаня может сделать его более выгодным для коммерческих целей и в качестве резервной валюты. В то время как американские потребители и предприятия выдержали последствия инфляционной экономики, менее развитые страны, имеющие доллары в резервах своих центральных банков, могут не пережить нынешнюю рецессию. Эти центральные банки могут обратиться к юаню в качестве замены.

Это не означает, что доллар неизбежно падает. В. Путин выразил сомнение в возможности полного изъятия доллара из российского центрального банка. По состоянию на июль 2021 года Китай по-прежнему держал от 50 до 60 процентов своих валютных резервов в активах, номинированных в долларах. Хотя Пекин, несомненно, укрепляет свой военный потенциал, ему еще многое предстоит сделать, прежде чем полностью ниспровергнуть доллар.

 

Читайте также:

«Взорвать в Тихом океане ядерный заряд»

Сирия: проиранские силы под ударом