Золота лихоманка в Туреччині - симптом кризи або політичні схеми?

За А. Ердемір і Д. Лехнер

За минулий рік турецька ліра втратила до 20% своєї вартості по відношенню до долара США. Одним з показників економічної кризи, що повільно розвивається, є шалена гонитва турків за золотом. З минулого року турецькі фірми і роздрібні інвестори майже потроїли свої золоті запаси до 36 мільярдів доларів, на додаток до 3000-5000 метричних тонн металу, який вони зберігають удома, на суму від 186 до 310 мільярдів доларів за поточними ринковими цінами. Імпорт золота для задоволення стрімко зростаючого попиту завдало шкоди торговельному дефіциту Туреччини: дефіцит в січні-листопаді збільшився до 45 мільярдів доларів, що майже вдвічі більше, ніж в минулому році.
Для турків золото довгий час було найпопулярнішою формою заощаджень, а також притулком від системних криз. Недавнє опитування турецької філії голландського банку ING показав, що для кожного четвертого громадянина Туреччини зберігання золота та іноземної валюти будинку є найкращим способом заощадження. За літо попит на сейфи виріс в чотири рази - до чотирьох тисяч в місяць. Кожен четвертий турків зберігає золото і валюту вдома, ще 18 відсотків відкладають гроші на золоті рахунки в банках.
Спостереження за золотом має вирішальне значення для розуміння того, як насправді працює турецька економіка. У період з 2012 до 2013 року аналітики, що стежили за незвичайними даними Туреччини з імпорту та експорту золота, розкрили масштабну схему обходу санкцій США проти Ірану. Протягом цих двох років, як і зараз, макроекономічні показники Туреччини вводили в оману: золото на суму 14 мільярдів доларів, яке Туреччина, по її твердженням, експортувала майже виключно в Іран, і Об'єднані Арабські Емірати, насправді могло бути платежами Анкари Тегерану за імпорт природного газу.
Іран був не єдиним партнером, залученим в сірі схеми турецького уряду, пов'язаних з золотом. У 2018 році експорт венесуельського золота в Туреччину різко виріс, досягнувши 900 мільйонів доларів, тому що президент Ніколас Мадуро вирішив перенести афінаж золота зі Швейцарії до Туреччини, щоб уникнути санкцій США. У січні 2019 року помічник міністра фінансів США з питань фінансування тероризму Маршалл Біллінгслі попередив Анкару, що Вашингтон вивчає торгівлю Туреччини з Венесуелою і вживе заходів, якщо транзакції порушать санкції США.
Втім, навіть сьогоднішній «стабільний» спад в Туреччині вже не можна сприймати як належне. Якщо вакцина проти коронавіруса призведе, як і було передбачено, до відновлення світової економіки в 2021 році, це викличе падіння цін на золото, яке досягло рекордних максимумів в серпні минулого року, і багатство турків може сильно постраждати, причому не тільки через спад економіки, але і через зниження цінності золотих заощаджень вдома.